近期市(shì)场风(fēng)向(xiàng)变动(dòng)，北向资金调仓换(huàn)股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三(sān)只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金同时(shí)大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁(níng)王股价(jià)震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分(fēn)资金开(kāi)始(shǐ)行(xíng)动(dòng)。透露(lù)什么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲巨头旗下(xià)三大基金同时行动

　　施罗德旗事出有因必有妖下一句怎么回，事出反常必有妖,人若反常必有刀,言不由衷定有鬼下“施罗德国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新(xīn)规模(mó)43.96亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平(píng)安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果(guǒ)超(chāo)媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国(guó)际精选基(jī)金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、AIA、美团(tuán)、紫金(jīn)矿业、港(gǎng)交所、银河(hé)娱乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗舰基(jī)金也加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底(dǐ)，基(jī)金前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基(jī)绿能(néng)、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿(ā)里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时(shí)代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产(chǎn)业链

　　同一家机构旗下(xià)三大旗舰基金同时加(jiā)仓(cāng)80％，究竟怎么(me)回事？

　　资(zī)料显示，这三只(zhǐ)基(jī)金中，施罗德国际精选基(jī)金中国(guó)A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施(shī)罗德国际精(jīng)选基金大中华和施罗德(dé)国际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中并(bìng)未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国(guó)新能(néng)源(yuán)车产(chǎn)业(yè)链(liàn)的看重是(shì)一(yī)以贯之的。

　　例(lì)如，基(jī)金经理Jack Lee在(zài)一份研究日(rì)志中解(jiě)释(shì)道：长期来看(kàn)，关注三大主题。一是电动车供应链；二(èr)是(shì)技术(shù)自主(zhǔ)可控；三是(shì)医疗健康基础设(shè)施。

　　为(wèi)何看好电动车(chē)产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候(hòu)变化的影响日益(yì)显现，全球(qiú)各国的(de)脱(tuō)碳(tàn)行动(dòng)变得越来越重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳(tàn)”行动的一(yī)个方面。中国(guó)在这方面为投(tóu)资者提供了重要的机(jī)会。中(zhōng)国(guó)在电动汽(qì)车价值链的供应(yīng)方面(miàn)是(shì)全球的领(lǐng)导者，同时中(zhōng)国对成品车(chē)辆的(de)需求方(fāng)面也占据重(zhòng)要地位(wèi)。可能很多人不知道的是，全球2022年销售(shòu)的所(suǒ)有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销(xiāo)售(shòu)的(de)。

　　整车(chē)制造之外，中国也是全(quán)球电(diàn)动车(chē)基础设施最(zuì)完(wán)善的国(guó)家之一。以充电桩为例，中国(guó)平均一个公共充电(diàn)桩对(duì)应7辆车(chē)，欧(ōu)洲是(shì)16、美国(guó)是16、印度是(shì)25、巴西(xī)是28。来源：施(shī)罗德官网。

　　在电动汽车供应链中(zhōng)，有许多公司(sī)正在在各(gè)自的领(lǐng)域(yù)中(zhōng)建立主导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是电动汽车中(zhōng)用于(yú)电池和电机温控的关(guān)键组件的生产商(shāng)。该公司在空(kōng)调(diào)阀行(xíng)业全(quán)球市场占有约60％的(de)份额，并在电动汽(qì)车阀门行(xíng)业(yè)拥有超过90％的市(shì)场份额。客户包括特斯拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原(yuán)始设(shè)备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车在(zài)全球(qiú)范围内继续占据市(shì)场份额——在法规的支持(chí)下，该公(gōng)司的增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施(shī)罗(luó)德也并(bìng)非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头(tóu)安(ān)联投(tóu)资旗舰(jiàn)基金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规模(mó)47亿美(měi)元，截至(zhì)3月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方财富(fù)、美的集团(tuán)、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江(jiāng)集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓(cāng)股逐一加仓(cāng)，其中加仓幅度最大(dà)的就(jiù)是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外(wài)，基金对(duì)中国中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵(guì)州茅台(tái)15.05％。对前(qián)十大重仓股(gǔ)中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份(fèn)额超40％

　　中汽(qì)协(xié)（中国汽车工业(yè)协会(huì)）近日发布的(de)数据(jù)显示，2023年4月，我国动力电池(chí)产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增(zēng)6.7万台公(gōng)共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计(jì)36家动力电池企业实现装(zhuāng)车配套，较去年(nián)同期增加2家。但(dàn)是排名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池企业动(dòng)力电(diàn)池装车量分(fēn)别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依(yī)旧较高。

　　企业排名来看，根据中国(guó)汽车动力电池产业创(chuàng)新联盟数据显示，今年(nián)4月，宁德时(shí)代以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚(yà)迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池行业的龙头企业，宁德(dé)时代于2023年(nián)一季度(dù)实(shí)现营业收(shōu)入890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增速创历史新高。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的(de)数据(jù)显(xiǎn)示，截(jié)至5月14日，最(zuì)近7天北向资金净流(liú)入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居北向净流(liú)入榜(bǎng)首。北向资金净流入(rù)较多的其它个股还(hái)包括宁(níng)德时代、工业富联、贵州茅台(tái)、工商(shāng)银行、北(běi)方华创(chuàng)、兴业银(yín)行、紫金矿业、建设(shè)银行、比亚迪(dí)、中(zhōng)国石化。北向资(zī)金净流出(chū)较多的(de)个股包括格(gé)力(lì)电器、中国建筑、东方财富、中国(guó)中免、阳光电源、中(zhōng)兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞(ruì)医药(yào)。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基在谈及为何持(chí)有宁德时代时(shí)，写道：宁德时代所处的位置是令(lìng)人羡慕的。它背(bèi)后有两(liǎng)大增长机遇一是电动车二(èr)是(shì)储能；CATL聪(cōng)明地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面它的(de)市场份额是领先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安全性、生命(mìng)周期(qī)和不(bù)含钴(gǔ)等特征而(ér)受到欢(huān)迎；动(dòng)力(lì)电(diàn)池的企业发展与(yǔ)政府的(de)脱碳计划是一(yī)致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同时也(yě)解(jiě)释(shì)了：他们如(rú)何通(tōng)过 “柏基(jī)十问”来(lái)考察宁德时代的(de)。

　　不过，柏基(jī)也表示，如同所(suǒ)有的投资者，他们(men)的判断也可(kě)能是错的。例如，若未来新(xīn)的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随着(zhe)电池(chí)成本(běn)下降(jiàng)，宁(níng)德时代若不(bù)能保持利润率(lǜ)。宁德时代(dài)和电动(dòng)车厂(chǎng)商(shāng)的关系若不(bù)能维(wéi)系。这些因(yīn)素都会影(yǐng)响柏基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并非所有(yǒu)的外资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲(zhōu)巨头安本投资旗舰中国(guó)基金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为贵(guì)州茅(máo)台、宁德时代(dài)、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科(kē)、华(huá)测检(jiǎn)测、招(zhāo)商(shāng)银行、美(měi)的集(jí)团、广联达、宁(níng)波银行(xíng)。

　　摩根大(dà)通加仓泸州(zhōu)老(lǎo)窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料(liào)也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩(mó)根基(jī)金-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – 事出有因必有妖下一句怎么回，事出反常必有妖,人若反常必有刀,言不由衷定有鬼EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截(jié)至(zhì)2023年一季度末，基金前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)为贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞医(yī)疗(liáo)、京东方(fāng)。3月(yuè)基金加仓幅度(dù)最大的为泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿(yì)美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控(kòng)股、贵州(zhōu)茅台、网(wǎng)易(yì)、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中国平安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行(xíng)、美(měi)团(tuán)。3月，基金加仓阿(ā)里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 事出有因必有妖下一句怎么回，事出反常必有妖,人若反常必有刀,言不由衷定有鬼