民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们随(suí)即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中小外贸(mào)企业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企业。广交会能(néng)够(gòu)提供充(chōng)足样(yàng)本，便(biàn)于我们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是重要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)。广交会参(cān)会客(kè)户(hù)及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以往(wǎng)，今年(nián)境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东）构成中国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面(miàn)临的出口压力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家对(duì)中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如50g是几两 50g是一两吗中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年(nián)一季度中国出口订单(dān)和金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映(yìng)出(chū)口(kǒu)的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外贸展会是(shì)一个(gè)重要的拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓(tuò)展新(xīn)客户(hù)群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当(dāng)期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最(zuì)大(dà)的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明(míng)显低于往(wǎng)年。50g是几两 50g是一两吗p>

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境(jìng)外(wài)采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会(huì)更(gèng)多人流来(lái)自于境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外(wài)采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商(shāng)数量下(xià)降，意(yì)味(wèi)着本次(cì)广交会反馈出来的(de)信息(xī)是(shì)当下高(gāo)效益(yì)客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体(tǐ)的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客(kè)户订单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出(chū)口(kǒu)动能(néng)最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求(qiú)较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的(de)企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)企业(yè)存在(zài)订单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮(pí)革(gé)品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制(zhì)造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转移主要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的(de)订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部(bù)分调研企业认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系列之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 50g是几两 50g是一两吗